牛市看涨价差策略 (Bull Call Spread)
通过买入低执行价看涨期权并卖出高执行价看涨期权，在有限风险下获得有限收益的策略
策略概述
牛市看涨价差策略是一种适度看涨的期权策略，通过同时买入和卖出不同执行价的看涨期权来构建。 这种策略在股价适度上涨时能够获得最大收益，同时限制了最大损失。
策略构成：
- • 买入1手低执行价看涨期权（付出权利金）
- • 卖出1手高执行价看涨期权（收取权利金）
- • 两个期权具有相同的到期日
- • 净支出 = 买入期权权利金 - 卖出期权权利金
策略优势：
- • 风险有限且明确
- • 成本相对较低
- • 适合温和看涨市场
- • 时间价值损失相对较小
策略劣势：
- • 收益有限且封顶
- • 需要精确判断价格区间
- • 交易成本相对较高
- • 流动性可能受限